La Canela es la más joven de las parroquias del cantón Palanda, esta hermosa Parroquia toma el nombre de La Canela, a decir de sus primeros pobladores hace años atrás durante acciones de cacería se encontraron con varias plantas de aroma típico de la Canela y por eso este sector lleva este nombre.


La mayor parte del territorio de la Parroquia está ocupado por relieves muy escarpados, seguido por zonas montañosas y de ondulación moderada, dentro de estos relieves se desarrollan actividades agropecuarias, mineras y turísticas.

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La parroquia La Canela tiene un alto predominio de actividades de agricultura y ganadería o sector primario representado por un 74.77%.